长安基金管理规模缩水超40% 与部分基金业绩表现欠佳有关

《投资时报》研究员 齐文健

今年以来股市行情回暖，多数公募基金公司管理规模有所增加，不过也有“流年不利”的基金公司反而缩水，总部位于上海的长安基金就是其中之一。

Wind数据显示，截至三季度末长安基金管理规模为105.31亿元，较去年末的184.43亿元减少79.12亿元，缩水比例达42.9%，而该公司管理规模下滑的主要原因来自于混合型基金规模的减少，从去年末的150.02亿元下降至今年三季度末的76.78亿元。

事实上，这与部分基金业绩表现欠佳有关。Wind数据显示，截至10月28日，旗下长安产业精选A/C、长安鑫禧A/C四只基金年内的净值增长率均飘绿(各类份额分开计算)，分别为-5.35%、-5.75%、-4.87%、-5.02%。

除此之外，长安基金管理层亦不平静。10月17日，该公司发布高级管理人员变更公告称，总经理袁丹旭因个人原因申请离职，离任日期为今年10月16日，董事长万跃楠代任总经理一职，且袁丹旭任期不足3年。

就管理规模下滑、基金业绩及新任总经理等问题，《投资时报》向长安基金发送沟通函，不过截至发稿未收到回复。

管理规模缩水近80亿

数据显示，截至今年三季度末，长安基金的管理规模为105.31亿元，相比去年四季度末的184.43亿元规模缩水79.12亿元;从排名来看，公司规模在141家公募基金公司中的排名也退至第100位。

具体到产品类型，与其他中小型基金公司依赖固收类基金打天下不同，长安基金则是以权益类基金为主。混合型基金是主阵地，不过今年三季度末却大幅缩水，管理规模减少73.24亿元。

其中仅有长安鑫益增强A/C、长安裕腾A/C和长安鑫盈A/C三只混合型基金规模突破10亿元(各类份额合并计算，下同)，不过长安鑫益增强和长安裕腾两只基金C类份额却大幅度减少：长安鑫益增强C由去年末的77.13亿元下滑至今年三季度末的25.54亿元;长安裕腾混合C由去年末的38.26亿元下滑至三季度末的11.47亿元。而长安鑫盈A则由去年的6.76亿元增至9.02亿元。

除此之外，长安基金旗下其余混合型基金规模几乎是“一地鸡毛”，长安鑫旺价值A/C、长安宏观策略、长安鑫富领先等10只产品规模不足1亿元，而长安宏观策略、长安产业精选A/C、长安鑫富领先、长安鑫利优选A/C、长安鑫兴A/C规模亦在清盘线之下。

值得关注的是，存量基金规模不佳的同时，长安基金新基金发行情况也不理想。今年以来，该公司仅在9月18日成立了长安鑫悦消费驱动A/C一只产品，首募规模为9.08亿元。

《投资时报》研究员注意到，规模的步步后退与业绩表现欠佳有关。Wind数据显示，截至10月28日，长安产业精选C、长安产业精选A、长安鑫禧A、长安鑫禧C今年以来的净值增长率分别为-5.35%、-5.75%、-4.87%、-5.02%。

这或许与踏空市场行情有关。基金季报显示，今年前三季度，长安产业精选、长安鑫禧股票仓位波动较大，前者前三季度股票仓位分别为89.83%、18.33%、72.58;后者的数据分别为90.57%、24.66%、65.46%。

此外，在今年前三季度，长安产业精选前十大重仓股更换频率较高，其中第三季度和第二季度无一股重仓股相同。而长安鑫禧今年第三季度和第二季度前十大重仓股中有立讯精密(002475,股吧)(002475.SZ)、长春高新(000661,股吧)(000661.SZ)、宝信软件(600845,股吧)(600845.SH)、智飞生物(300122,股吧)(300122.SZ)、三花智控(002050,股吧)(002502.SZ)、新易盛(300502,股吧)(300502.SZ)6只股票相同。

更为重要的是，长安产业精选、长安鑫禧两只产品不仅年内净值增长率表现欠佳，长期业绩亦不理想。

Wind数据显示，截至10月28日，长安产业精选C近一年、近两年、近三年的收益率分别为-0.03%、21.38、4.67%，同类排名分别为1869/1882、1573/1780、1413/1471。

截至10月22日，长安鑫禧A/C近一年、近两年的收益率分别为0.35%/0.15%、3.88%/3.54%，同类排名均在后1/4;若拉长时间来看，该基金成立以来收益率分别为-11.45%、-11.91%。

《投资时报》研究员还注意到，长安产业精选、长安鑫禧两只产品的基金经理均是林忠晶。Wind数据显示，其单独及参与管理了7只主动权益类基金和1只指数基金，共8只产品，基金经理从业年限为5.76年。