2020年我国经济实现“V型”反转 上市银行整体业绩增长先抑后扬

4月22日，普华永道发布《银行业快讯：同刻微笑曲线，共期价值创造——2020年中国银行业回顾与展望》显示：2020年我国经济实现“V型”反转，上市银行整体业绩增长先抑后扬，不同上市银行群体的经营表现呈现差异化。

2020年，我国在复杂的国际形势及新冠疫情冲击下，国内生产总值(GDP)前两个季度负增长，三、四季度增速由负转正，是全球唯一增长的主要经济体，韧性凸显。与此同时，上市银行的季度盈利在二、三季度负增长的情况下，四季度有所回稳，全年与实体经济共同划出一道“微笑曲线”。该期分析的38家上市银行，2020年整体净利润1.63万亿元，同比微降0.11%。分季度比较，全年增长呈现先抑后扬趋势。

大型商业银行是各类上市银行中，唯一保持盈利增长的群体。六家银行实现净利润1.16万亿元，同比增1.77%。股份制商业银行实现净利润3970亿元，同比减少3.30%。23家城农商行的净利润普遍下滑，整体同比减少9.85%至763亿元。

分析显示，2020年上市银行营业收入的增长主要依靠利息净收入提振，中间业务收入受减费让利政策影响，对利润贡献有限。同时，伴随年内金融市场的波动，汇率、利率及资产价格波动导致其他非息收入下降。另一方面，随着信贷风险暴露，2020年上市银行信贷成本上升显著，当期分析的38家上市银行减值损失合计较上年增长14%，对净利润增长产生了明显抵减效应。同时部分银行强化零售战略和数字化转型布局，在信息科技、人员费用方面加大投入。上述因素共同作用下，全年这些上市银行整体净利润同比下滑。

普华永道中国北方区金融业主管合伙人朱宇表示：“2020年，上市银行在疫情防控常态化下支持企业复工复产、支持‘六稳’和‘六保’等方面持续发挥关键作用。重点举措包括：重点支持促民生的基础设施建设、新型城镇化建设改造及国家重点交通、水利建设项目;大幅增加制造业中长期贷款，推动制造业升级和新兴产业发展;大幅增加小微企业信用贷、首贷等金融支持。相信上市银行在2021年将继续有所作为，在促进创新与制造业升级、促进合理消费、促进乡村振兴及绿色发展等方面发挥重要且积极的作用。”

以上举措使上市银行资产规模主要以信贷投放引领增长。截至2020年末，38家上市银行的总资产达200.6万亿元，同比增加10.09%。其中，贷款余额117万亿元，比2019年末增加12万亿元，增幅12.19%。个人贷款未延续近年零售转型大潮下的高增长，2018年至2020年其增速分别为16.92%、14.66%和13.27%;公司贷款增速不断加快，2018年至2020年分别为5.30%、8.24%和11.97%。

2020年，中国银行业采取多种措施持续加大不良资产处置力度，其中核销仍然是最主要的不良资产处置手段。38家银行的贷款核销及转出金额1.15万亿元，较2019年增加16.27%。截至2020年末，38家上市银行中，不良贷款余额1.7万亿元，较2019年末增加15.37%;不良率微升0.04个百分点至1.51%。不良额与不良率“双升”，逾期率有所回落，下降0.20个百分点至1.49%。

普华永道认为，这主要是因为上市银行风险识别能力提升、风险分类标准不断提高及不良处置力度加大。但上市银行仍需密切关注中长期的信用风险暴露，并提前布局采取积极应对措施。“近几年一系列资本新规的出台，为我国商业银行资本管理的实施和落地提供了指引，同时也提出更高要求(比如针对系统重要性金融机构提出附加资本要求)。随着这些新规逐渐实施，商业银行中长期资本规划任重道远，需要从顶层设计上持续强化。”普华永道中国内地金融业合伙人邹彦说。

关键词： 上市银行 整体业绩