每日观点：央行出手“降息”，房贷利率会降吗？现在是否是还房贷好时机｜豫观察

大象新闻记者 王琳

继各大银行纷纷下调存款利率之后，贷款利率也可能迎来变化。

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6月13日，央行出手“降息”，开展20亿元7天逆回购操作，这也是自去年8月中旬以来的首次下调，且中标利率创历史最低。

其中释放了什么信号？央行出手“降息”，房贷利率是否会随之下降？存款利率的下调，又是否会倒逼部分存款人提前偿还房贷？现在是提前偿还贷款的好时机吗？

聚焦1：央行“降息”背后传递了什么信号

13日晚，央行又下调了常备借贷便利利率（SLF），各期限均下调10个基点。

七天期逆回购利率以及SLF利率联动下调，背后释放了什么信号？对普通老百姓会有什么影响？

“通俗来讲，是降低了老百姓消费、置业或者经营贷款的利率与成本”，IPG中国区首席经济学家柏文喜告诉记者，央行一系列政策调整的背后，透露的其实是国家保持逆周期调节的扩张性货币政策的基调是不变的。

“说明央行继续实施的是稳健的货币政策”，河南理工大学工商管理学院经济学博士何苗业告诉记者，这种措施有助于降低市场利率，促进金融机构对实体经济的支持，可能会降低一些贷款利率，减轻企业和个人的融资成本。

而就老百姓而言，在何苗看来，政策是鼓励大家适度消费的。存款利息降低，或者也可以选择一些高于银行利率的投资机会。

事实上，6月13日，国家发改委、央行等四部门也发布了关于做好2023年降成本重点工作的通知。其中提出，要推动贷款利率稳中有降，引导金融资源精准滴灌。

聚焦2：房贷利率是否会随之下调

记者综合不少金融机构的预测，此次央行“降息”，可能会降低一些贷款利率。其中颇受关注的是，作为不少市民消费中较大的一部分支出，置业成本能够降低多少，房贷利率是否会随之下调？

对此，多位业内人士认为，将于6月20日公布的LPR（贷款市场报价利率）跟随下调的可能性很大。

柏文喜和何苗均持相同看法。柏文喜告诉记者，结合当前的宏观经济运行态势，利率未来仍有继续下行的趋势和空间。“除了有利于降低融资成本、促进投资与消费之外，也符合行业普遍呼吁继续加大促进楼市回暖政策面与政策力度的期望。”

那么，LPR可能下调的幅度能有多大？

何苗预测，“根据当前货币政策的稳健中性，以及国内经济增长的压力，可能在5个基点至15个基点之间”。

记者留意到，东方金诚首席宏观分析师王青在此前接受媒体采访时也曾公开预测，考虑到当前企业贷款利率已处于历史低点，且明显低于居民房贷利率，加之近期楼市再度转弱，本月1年期LPR报价和5年期以上LPR报价很可能出现非对称下调，即1年期LPR报价可能下调5个基点，5年期以上LPR报价下调15个基点。

聚焦3：现在是否是提前偿还房贷的好时机

不同于贷款利率调整的草蛇灰线，银行存款利率的下调已靴子落地。

6月8日，包括中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行以及邮政储蓄银行在内的六大国有银行，就集体发布公告下调存款挂牌利率。

这也是自去年9月份后，六大行再次集体下调人民币存款利率。12日，多家股份制银行相继跟进。

显然，对普通市民而言，存款利率降低，势必会降低其储蓄的收益率。如果详细计算，市民的储蓄利息会减少多少？

以存款100万为例，如果均以挂牌利率计算，整存整取五年，跟调整前相比，存款利息将会减少7500元。这是否会倒逼部分存款人提前偿还房贷？现在是提前偿还房贷的好时机吗？

何苗认为，银行存款利率的调低，的确可能会导致一部分市民提前偿还房贷，但同时也会有一部分有财商智慧或者懂得利用金融工具的人，对利率调低不会有提前还贷的需求，反而可能会让他们更愿意借助金融杠杆去做一些风险可控的项目。

在何苗看来，当前背景下，可以考虑通过多元化投资去降低风险，同时，也可以根据个人承受情况适度增加消费。

对此，柏文喜也建议，大家可以合理调整自己的资产配置和投资机构。比如适当增加一些外币计价资产投资占比，以实现自身资产在保值增值和最大化收益的同时，保证资产流动性与安全性的平衡。

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